Under onsdagskvällen gjorde han det officiellt under ett tv-sänt tal från Vita huset.
– Det är dags att officiellt erkänna Jerusalem som Israels huvudstad, säger Trump.
– Andra statsöverhuvuden har sagt att de ska göra det, nu levererar jag.
Han säger att det är beslut som kommer främja fred i regionen.
– Vi vill få fram en överenskommelse som är en bra deal för Israel och en bra deal för palestinier, säger Donald Trump.
– USA ska hjälpa till att hitta ett fredsförslag som är acceptabelt för båda sidor och jag kommer att göra mitt yttersta för att åstadkomma det.
Trump säger också att USA i och med beslutet inte gör några ställningstaganden i viktiga frågor som exempelvis gränsdispyter, skriver TT.
Beslutet ska ha fattats trots att hans egen försvarsminister James Mattis och utrikesminister Rex Tillerson uppmanat till försiktighet i frågan, uppger källor för nyhetsbyrån AP.
De ska ha gett uttryck för en oro att det skulle kunna utsätta diplomater och amerikanska militärer för fara i muslimska länder, enligt källorna.
Den palestinske presidenten Mahmud Abbas har fått beskedet om ambassadsflytten i ett telefonsamtal med Trump. I samtalet varnade Abbas "för de farliga konsekvenserna av ett sådant beslut för fredsprocessen, säkerhet och stabilitet i regionen och världen", skriver TT.
Turkiets president Recep Tayyip Erdogan säger att beslutet korsar ”en röd linje” för muslimer, och att han i sånt fall kanske måste avbryta de diplomatiska förbindelserna med Israel, som Turkiet nyligen återupptog.
